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第201章 分析a股市场的常用指标（第1页）

以下是一些分析a股市场的常用指标：基本分析指标-宏观经济指标：gdp增长反映经济总体增长状况，gdp增速上升，企业盈利预期增加，股市易上涨。

通货膨胀率影响企业成本与居民购买力，温和通胀利于股市，高通胀则不利。

利率变动影响企业融资成本和资金流向，低利率环境资金易流入股市。

-行业发展指标：行业增长率体现行业发展速度与潜力，如新能源汽车行业近年增长率高，相关股票受关注。

市场份额反映企业在行业中的地位，份额高的企业竞争力强、盈利稳定，其股票投资价值高。

政策支持力度影响行业发展前景，如对半导体行业的政策扶持，可推动该行业发展及相关股票表现。

技术分析指标-趋势指标：移动平均线通过计算一定时期内股票平均价格，助投资者把握股价趋势，如5日均线向上穿过10日均线，为短期上涨信号。

布林带由中轨线、上轨线和下轨线构成，股价接近上轨线时可能超买，接近下轨线时可能超卖-摆动指标：相对强弱指数衡量股票相对强弱，rsi值超70为超买区，股价或回调；低于30为超卖区，股价或反弹。

随机指标通过比较收盘价与一定时期内价格范围，判断超买超卖与趋势变化，k线向上穿过d线为买入信号，反之则为卖出信号市场情绪指标-成交量指标：成交量反映市场交易活跃度与资金参与度，放量上涨表明买盘强劲，缩量下跌显示卖盘减少或观望情绪浓-融资融券余额：融资余额增加说明投资者看多、借资金买入，市场情绪乐观；融券余额增加意味投资者看空、借券卖出，情绪悲观-北向资金流向：北向资金是外资通过港股通等渠道流入a股的资金，其流入量增加表示外资看好a股，可提振市场情绪估值指标-市盈率：等于总市值除以净利润，或每股股价除以每股收益，市盈率低，在净利润不变时，企业市值低、估值低，但该指标不适用于亏损或高成长企业-市净率：是市值与净资产的比值，或每股股价与每股净资产的比值，pb≤1即“破净”

，此时买入即使企业破产清算也可不亏损，适合经营变化大、盈利不稳定的行业-peg：即市盈率相对盈利增长率，等于pe除以g再乘以100，g为公司盈利增长，peg=1时企业估值合理，低于1可能被低估，该指标适合盈利稳定且成长性好的企业常见的技术分析摆动指标：-相对强弱指标（rsi）：通过计算一定时期内价格上涨和下跌的幅度，衡量市场买卖力量的对比。

rsi值在0到100之间波动，一般高于70被视为超买区，价格可能回落；低于30为超卖区，价格可能反弹-随机指标（kdj）：由k线、d线和j线三条曲线组成，通过比较近期价格与一定时期内最高价和最低价的关系，判断市场超买超卖情况及趋势。

k线向上穿过d线常为买入信号，反之则为卖出信号-钱德动量摆动指标（o）：计算公式中采用上涨日和下跌日的数据，用于寻找极度超买和极度超卖的条件，一般把超买水平定量在+50以上，超卖水平定量在-50以下，其绝对值越高，趋势越强-移动平均收敛发散指标（acd）：通过计算两个不同周期的指数平滑移动平均线之间的差异，识别市场趋势变化。

acd线向上穿过信号线为买入信号，下穿则为卖出信号，同时acd柱状图的高度变化也能反映市场动能-变动率指标（roc）：通过计算当前价格相对于n天前价格变化的速率，来追踪价格变动趋势，进而预测价格走势的拐点。

当roc触及超买或超卖区域的极限并折返回均衡水平时，是较为可靠的买卖信号1认识acd指标构成-acd主要由三部分组成，即dif线（差离值线）、dea线（异同平均数线）和acd柱状线。

dif线是快速移动平均线（一般为12日指数平滑移动平均线）与慢速移动平均线（一般为26日指数平滑移动平均线）的差值，dea线是dif线的9日指数平滑移动平均线，acd柱状线是dif线和dea线的差值，它能更直观地反映两者之间的差异变化。

2基本交易信号-黄金交叉买入信号：当dif线从下向上穿过dea线时，形成黄金交叉。

这通常被视为短期趋势向上的信号，表明市场多头力量开始占优，是买入股票的时机。

例如，如果在股票的价格走势图中出现这种情况，且此时股价也处于上升趋势或者在底部盘整后开始上升，那么买入成功的概率可能会增加。

-死亡交叉卖出信号：当dif线从上向下穿过dea线时，形成死亡交叉。

这意味着短期趋势向下，空头力量占据优势，可能是卖出股票的信号。

比如，当股价处于高位且出现死亡交叉，同时伴随着成交量放大等负面因素时，股票价格后续下跌的可能性较大。

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3结合柱状线判断市场强弱-柱状线变红且增长：acd柱状线在零轴以下变红且逐渐增长，说明市场由弱转强，是积极的信号。

如果此时dif线和dea线还未形成黄金交叉，可能是趋势即将向上的早期迹象，可以考虑建仓。

-柱状线变绿且增长：acd柱状线在零轴以上变绿且逐渐拉长，代表市场由强转弱，是看跌的信号。

即使dif线和dea线还没有形成死亡交叉，也可能预示着股价即将下跌，投资者可以考虑减仓或者卖出。

4背离信号的应用-底背离买入信号：当股价创新低，但acd指标（如dif线或acd柱状线）没有同步创新低，反而出现上升趋势时，形成底背离。

这通常意味着市场底部可能即将到来，是潜在的买入信号。

例如，一只股票在连续下跌过程中，股价不断创下新低，但acd柱状线却逐渐走高，这表明市场的下跌动能在减弱，空头力量衰竭，可能会出现反弹行情。

-顶背离卖出信号：当股价创新高，但acd指标（如dif线或acd柱状线）没有同步创新高，反而出现下降趋势时，形成顶背离。

这表明市场上涨动力不足，可能是顶部即将出现的信号，是卖出股票的时机。